財務サポート 〜行政書士赤沼法務事務所〜

資金繰り財務サポート > 財務諸表による財務分析 > キャッシュフロー計算書による財務分析(安全性)

営業キャッシュフローと負債比率で支払い能力分析
 〜会社の安全性

  1. 営業キャッシュフロー対流動負債比率(支払い能力はあるか)
  2. 営業キャッシュフロー対長期負債比率(長期的な支払い能力)
  3. 営業キャッシュフロー対利息支払額倍率(利息の支払能力)


1.営業キャッシュフロー対流動負債比率

支払い能力はあるか?を判断する数値です。

営業キャッシュフロ−対流動負債比率=営業CF÷流動負債×100

この指標は、貸借対照表から求められる当座比率に相当するもので、営業キャッシュフローを流動負債で割って算出します。

負債のうち、1年以内に返済しなくてはならないのが流動負債です。流動負債の返済能力を知るための指標として営業活動対流動負債比率は利用されています。

これは、当座比率と同様に、その数値は大きいほど支払能力が高くなりますが、当座比率にと比べると、より正確に流動負債の支払能力を表しているといえます。

例えば、受取手形や売掛金などの売上債権が増えると、当座比率が高くなり、財務が安定しているように見えます。しかし、実際には、代金の回収が困難な債権が含まれていたりすると、借入金の返済に充てるキャッシュが不足して、資金ショートを起こす可能性があるからです。

したがって、現実にキャッシュとしてある数値を使う方が正確でより現実的といえるでしょう。

今すぐ相談する!

2.営業キャッシュフロー対長期負債比率

長期にわたって、支払い能力はあるのか?を判断する数値です。

営業キャッシュフロー対長期負債比率=営業CF÷長期負債×100

営業キャッシュフローで、1年以上にわたり支払わなければならない長期借入金や社債などの負債をどの程度まかなえるかを表す指標です。

この指標が低いと、長期負債が営業キャッシュフローに対して多すぎることを表します。

逆の計算で、長期負債を営業キャッシュフローで割ると、何年で返済できるのかおおよその数字が見えてきます。

今すぐ相談する!

3.営業キャッシュフロー対利息支払額倍率

利息の支払い能力はあるのか?を判断する数値です。

営業キャッシュフロー対利息支払額倍率=(営業CF+受取利息)÷支払利息・割引料

この指標は、損益計算書から求められるインタレストカバレッジをキャッシュフローで表したものです。営業利益を営業キャッシュフローに置き換えて計算します。

営業利益をもとにしたインタレストカバレッジよりも、より正確に金融費用の支払能力を表しています。

この数値が大きいほど、利息の返済に余裕があるといえます。




関連ページ(広告が含まれています)

相談・お問い合わせ

財務サポートのホーム

相談・お問い合わせ

財務サポートアクセスランキングTOP10

利益率で収益性の分析 利益率計算〜収益性の財務分析(経営分析)-損益計算書

支払い能力(流動比率・当座比率)の計算〜安定性の財務分析-貸借対照表

企業会計原則〜財務諸表作成のルール

財務分析の3つの目的

回転率の計算(棚卸資産、売上債権、総資本)〜生産性の財務分析-損益計算書

営業キャッシュフローと負債比率で支払い能力分析〜会社の安全性

CFOからCEOになれる人・なれない人。その違いとは?

営業収入

当期未処分利益(損益計算書)

自己資本増加率・総資本増加率 -成長性の財務分析〜貸借対照表による財務分析

財務サポートカテゴリ

▼会計知識を活用した財務戦略入門

財務戦略入門INDEX

誰も気付いてない経理と財務の根本的な違い?

キャッシュフロー経営の正体とは?

会計知識を豊富に持ちながら破綻した男の話

ROAを高める本当の話

▼決算書(財務諸表)

財務諸表・連結財務諸表(決算書)とは?

貸借対照表とは

損益計算書とは

キャッシュフロー計算書とは

株主資本等変動計算書

個別注記表

▼財務諸表による財務分析

財務分析の3つの目的

貸借対照表による財務分析

損益計算書による財務分析

キャッシュフロー計算書による財務分析

中小企業の財務指標(データ)

▼減価償却と繰延資産

減価償却とは?

繰延資産とは?

▼財務用語集

財務用語集

SiteMenu

企業経営サポートのホーム

財務サポートのホーム

事務所案内

相談・お問い合わせ